罕見遇冷！5月私募證券投資基金管理人的備案登記數(shù)量為0

5月通過備案的私募管理人數(shù)量急劇下降。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“中基協(xié)”）官網顯示，截至5月30日，5月以來僅有2家私募基金管理人備案登記，均為私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，而私募證券投資基金管理人的備案登記數(shù)量為0。業(yè)內人士指出，私募備案的“爆冷”或與私募的相關新規(guī)有關。與此同時，監(jiān)管部門加大了出清“偽私募”“亂私募”的力度。據(jù)中基協(xié)官網顯示，今年以來，已有1837家私募基金管理人注銷，其中，協(xié)會注銷占絕大多數(shù)。5月僅有2家私募基金管理人登記備案中基協(xié)官網顯示，截至5月30日，5月以來僅有2家私募基金管理人備案登記，均為私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，而私募證券投資基金管理人的備案登記數(shù)量為0。這兩家新增私募基金管理人分別為聚海（北京）創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司、浙江金投鼎新私募基金管理有限公司。兩家私募登記的機構類型均為股權、創(chuàng)投類管理人。其中，浙江金投鼎新的注冊資本為5000萬元，實繳資本1250萬元，由浙江金控投資有限公司100%控股；聚海創(chuàng)投的注冊資本為1000萬元，實繳1000萬元，股東為兩名自然人。環(huán)比來看，數(shù)據(jù)顯示，今年4月份，共有139家私募完成備案登記。其中，私募證券投資基金管理人53家，私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人86家。而2022年5月，有71家私募完成登記備案。同時，從中基協(xié)發(fā)布的今年4月私募基金管理人登記及產品備案月報數(shù)據(jù)來看，私募基金的月度新增備案規(guī)模環(huán)比均有下降。具體來看，私募證券投資基金共計2740只，占新備案基金數(shù)量的73.95%；新備案規(guī)模345.42億元，環(huán)比下降29.29%。私募股權投資基金315只，新備案規(guī)模168.75億元，環(huán)比下降24.77%；創(chuàng)業(yè)投資基金650只，新備案規(guī)模172.79億元，環(huán)比下降5.54%。私募證券投資基金迎新規(guī)業(yè)內人士指出，私募備案的“爆冷”或與私募的相關新規(guī)有關。4月28日，中基協(xié)就新起草的《私募證券投資基金運作指引》（以下簡稱《運作指引》），向社會公開征求意見。《運作指引》對私募證券投資基金的募集、投資、運作管理等環(huán)節(jié)明確了底線要求，并針對重點問題予以規(guī)范，以完善私募證券投資基金運作規(guī)則體系。其中，“初始募集及存續(xù)規(guī)模不得低于1000萬元”“申贖頻率不得高于每月一次”“鎖定期不少于6 個月”“雙25%”“杠桿率不得超過200%”“禁止結構化發(fā)債”等規(guī)定，引發(fā)市場的強烈關注。漢坤律師事務所金融資管部毛慧律師認為，《運作指引》對私募基金的募集以及存續(xù)門檻做出強制性要求，能夠確保基金擁有足夠的規(guī)模進行有效的投資管理。這項規(guī)定也會使得部分迷你私募基金面臨清盤風險，基金管理人應當及時調整以適應新規(guī)。此外，今年2月24日，中基協(xié)發(fā)布了修訂后的《私募投資基金登記備案辦法》（以下簡稱《辦法》）及配套指引，自2023年5月1日起正式施行。其中，管理人實繳資本不低于1000萬元、私募基金規(guī)模不低于1000萬元，私募法人或高管要有5年以上相關工作經驗，投資于單一標的的基金認定標準等等規(guī)定，使其被稱為“史上最嚴”備案登記新規(guī)。“整理證券類私募機構備案情況可以發(fā)現(xiàn)，正常來說，每月都會有數(shù)十家私募機構通過備案，2023年，受到宏觀經濟和市場的沖擊，備案熱情整體不及2022年。”格上財富金樟投資投研總監(jiān)付饒對澎湃新聞記者表示，5月私募新規(guī)發(fā)布后，證券類私募的創(chuàng)業(yè)成本提高，可以預期到成立新公司的熱情會有所下降，“可能是新規(guī)發(fā)布后，協(xié)會在通過備案的過程中對管理人提出了更多的要求，因此延后了整體通過備案的進度。”“偽私募”“亂私募”加速出清與此同時，監(jiān)管部門加大了出清“偽私募”“亂私募”的力度。例如，《辦法》中就明確基金業(yè)務規(guī)范，把握募、投、管、退等關鍵環(huán)節(jié)，強化行業(yè)合規(guī)運作；健全制度機制，強化穿透式核查，加強信息披露和報送等事中事后自律管理；完善自律手段，加強對“偽、劣、亂”私募的有效治理。據(jù)中基協(xié)官網顯示，今年以來，已有1837家私募基金管理人注銷，其中，協(xié)會注銷占絕大多數(shù)。從年度數(shù)據(jù)來看，今年以來被中基協(xié)注銷的私募數(shù)量也創(chuàng)出了歷史新高。特別是1月20日，中基協(xié)一連披露了1449條私募注銷的公示信息，其中協(xié)會注銷、的私募基金高達1445家。不僅如此，為進一步加強私募投資基金監(jiān)管，各地監(jiān)管機構陸續(xù)開展了私募基金管理人自查工作。自4月到5月初，包括廣東、寧波、廈門、湖北、山東、深圳等在內的多地證監(jiān)局先后印發(fā)通知，組織轄區(qū)私募基金管理人開展2023年私募投資基金自查工作，部分證監(jiān)局還開展現(xiàn)場檢查。5月19日，北京證監(jiān)局發(fā)布北京轄區(qū)私募基金監(jiān)管情況通報表示，轄區(qū)部分私募基金管理人存在違反基金合同約定進行投資運作的情形，且經托管機構多次督促仍不整改，主要包括三種違反基金合同約定的情形：一是觸及止損線后長時間未按照基金合同約定進行清算，占比約50%；二是總資產占凈資產的比例超出合同約定的比例限制且長時間未按照合同予以調整，占比約45%；三是未按照合同約定的投資范圍和投資比例進行投資，占比約5%。