10天內(nèi)超40只主動權(quán)益基金換將，有人離職有人“回爐”

　　中新經(jīng)緯1月5日電 (薛宇飛)據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，從2023年12月25日至2024年1月3日的10天時間里，共有45只主動權(quán)益型基金變更了基金經(jīng)理，部分產(chǎn)品是聘任新的基金經(jīng)理，部分產(chǎn)品則為增聘。　　從這些產(chǎn)品看，它們的一個普遍特點(diǎn)是2023年的產(chǎn)品收益不佳，未能給投資人帶來很好的收益體驗(yàn)。　　40只產(chǎn)品2023年收益率告負(fù)　　2023年12月25日，是2023年最后一周的第一天，從這一天開始，上百只公募基金產(chǎn)品的基金經(jīng)理發(fā)生變更，產(chǎn)品類型包括了貨幣型基金、債券型基金、指數(shù)型基金、股票型基金、混合型基金等。　　就主動權(quán)益型基金(注：包括普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金)而言，據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，從2023年12月25日至2024年1月3日的10天時間里，共計有45只產(chǎn)品(注：同一產(chǎn)品的不同份額只統(tǒng)計一次)的基金經(jīng)理發(fā)生變更。其中，既有解聘原基金經(jīng)理、啟用新基金經(jīng)理的情況，也有原基金經(jīng)理留任、增聘新基金經(jīng)理共管的情形，還有共管基金經(jīng)理中的一位離任的案例。　　上述產(chǎn)品中，共計有22只產(chǎn)品出現(xiàn)基金經(jīng)理離任的情況。離任的基金經(jīng)理中，他們管理產(chǎn)品的任內(nèi)回報情況差別較大，既有任內(nèi)回報率超100%的，也有任內(nèi)收益接近腰斬的。　　早在2017年12月，華商基金研究發(fā)展部總經(jīng)理童立就開始管理華商上游產(chǎn)業(yè)A，他也是該產(chǎn)品的首任基金經(jīng)理，直到2023年12月25日卸任，由張文龍獨(dú)自管理。童立管理的6年時間里，華商上游產(chǎn)業(yè)A的任內(nèi)回報率為105.68%。從年度業(yè)績看，該基金2022年和2023年的業(yè)績有所回落，2023年的收益率為-3.15%。　　離任的基金經(jīng)理中，有10位基金經(jīng)理管理的12只產(chǎn)品的任內(nèi)回報率在-20%以下。任內(nèi)回報最差的是上銀基金的基金經(jīng)理施敏佳，他管理上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選A的任內(nèi)收益率為-49.06%，同時，該基金2023年的收益率為-46.19%，是當(dāng)年度全市場公募基金中虧損最多的產(chǎn)品。據(jù)該基金2023年三季度披露，其前十大重倉股均是新能源板塊個股，包括陽光電源、隆基綠能、錦浪科技、天合光能等，這些個股在2023年的表現(xiàn)不佳。　　從2023年的收益率看，上述45只基金經(jīng)理發(fā)生變更的主動權(quán)益型基金中，只有5只產(chǎn)品的收益率為正，其余40只均告負(fù)；收益為負(fù)的產(chǎn)品中，有21只的收益率在-20%以下。　　2023年收益為正的產(chǎn)品分別是鵬華弘益A、中科沃土沃嘉A、嘉實(shí)創(chuàng)新先鋒A、中信建投北交所精選兩年定開A、平安鼎越，收益率分別為0.53%、0.79%、3.10%、25.10%、3.58%，可以看出，只有中信建投北交所精選兩年定開A取得較為明顯的正向收益。　　有人“回爐重造”，有人選擇離職　　根據(jù)基金公告，上述產(chǎn)品基金經(jīng)理變更的原因各有不同。有的產(chǎn)品基金經(jīng)理變動，屬于公司內(nèi)部業(yè)務(wù)調(diào)整，或繼續(xù)管理其他產(chǎn)品，或轉(zhuǎn)到其他崗位；也有部分基金經(jīng)理選擇離職。　　童立離任華商上游產(chǎn)業(yè)A基金經(jīng)理職務(wù)的原因是“工作需要”，他目前還管理著其他多只產(chǎn)品。自2015年7月以來，李韻怡多次與人搭檔管理鵬華弘益A，至2023年12月29日因“公司工作安排”卸任，她目前也管理著其他產(chǎn)品。　　陶曙斌于近日卸任了光大一帶一路A、光大保德信高端裝備A基金經(jīng)理職務(wù)，并被光大保德信基金調(diào)崗至權(quán)益管理總部股票研究團(tuán)隊，這意味著他已轉(zhuǎn)至研究崗位。中新經(jīng)緯注意到，在2023年，已有多位基金經(jīng)理“回爐”，轉(zhuǎn)到研究員職務(wù)。例如，海通證券資管于2023年12月6日公告稱，海通核心優(yōu)勢一年持有原基金經(jīng)理李晨轉(zhuǎn)崗至公司權(quán)益研究部研究員，產(chǎn)品交由另一位基金經(jīng)理管理。　　前述45只產(chǎn)品中，已有多位基金經(jīng)理選擇離職。施敏佳在卸任上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選A基金經(jīng)理職務(wù)前，他已經(jīng)在2023年7月及9月先后卸任上銀高質(zhì)量優(yōu)選9個月持有A、上銀科技驅(qū)動雙周定期可贖回A基金經(jīng)理職務(wù)，同樣，這兩只產(chǎn)品的收益表現(xiàn)也較差，任內(nèi)回報率分別為-34.68%、-63.39%。此次離任上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選A，施敏佳的理由是“個人原因”，加上他在上銀基金已無在管產(chǎn)品，且在中基協(xié)辦理了注銷手續(xù)，意味著施敏佳已經(jīng)從上銀基金離職。　　東吳基金陳軍常務(wù)副總經(jīng)理卸任了東吳興享成長、東吳興弘一年持有基金經(jīng)理職務(wù)，任內(nèi)回報率分別為-30.74%、-30.40%。兩只產(chǎn)品的重倉股十分類似，以汽車零部件和光伏領(lǐng)域?yàn)橹鳎?023年，相關(guān)行業(yè)上市公司的股價表現(xiàn)較差，陳軍未能給投資人帶來好的收益。在卸任基金經(jīng)理職務(wù)三天后的2023年12月29日，陳軍正式宣告離職。　　從企業(yè)端看，各基金公司對收益表現(xiàn)不佳的產(chǎn)品所采取的策略并不相同。據(jù)中新經(jīng)緯統(tǒng)計，2023年12月25日至2024年1月3日期間，匯添富基金有6只主動權(quán)益型產(chǎn)品的基金經(jīng)理發(fā)生變更，分別為匯添富行業(yè)整合主題A、匯添富ESG可持續(xù)成長A、匯添富碳中和主題A、匯添富優(yōu)勢企業(yè)精選A、匯添富社會責(zé)任A、匯添富經(jīng)典成長，2023年的收益率分別為-15.24%、-25.51%、-31.08%、-30.72%、-32.62%、-29.49%。　　對于這些產(chǎn)品，匯添富基金沒有選擇解聘原基金經(jīng)理，6只產(chǎn)品全部為“增聘”一位新基金經(jīng)理，與原基金經(jīng)理共管產(chǎn)品。　　光大保德信基金共有5只主動權(quán)益型產(chǎn)品的基金經(jīng)理發(fā)生變更，分別是光大一帶一路A、光大保德信高端裝備A、光大陽光A、光大陽光價值30個月持有A、光大陽光智造A，上述產(chǎn)品2023年的收益率分別為-30.31%、-23.78%、-28.91%、-20.73%、-15.47%。具體看，陶曙斌“回爐”后，光大一帶一路A、光大保德信高端裝備A分別交由韓羽辰、林曉鳳管理。光大陽光A交由曾炳祥管理后，原基金經(jīng)理孟巍在管產(chǎn)品還有一只。光大陽光價值30個月持有A、光大陽光智造A則是各增聘一位基金經(jīng)理共同管理。　　基民會贖回嗎？　　基金經(jīng)理變更一直受投資人關(guān)注，從過往的數(shù)據(jù)會發(fā)現(xiàn)，一些產(chǎn)品在基金經(jīng)理變動后，產(chǎn)品規(guī)模乃至收益都會發(fā)生波動。　　天相投顧提供的一份研究報告稱，按投資標(biāo)的類型區(qū)分，就天相基金一級分類而言，基金經(jīng)理變動對基金業(yè)績影響較大的主要是股票型基金和混合型基金；基金經(jīng)理變動對基金規(guī)模影響較大的主要為貨幣市場基金，而剔除貨幣市場基金后，基金經(jīng)理變動更易導(dǎo)致混合基金規(guī)模縮水，商品基金規(guī)模增長，其他類型基金的規(guī)模變動則相對平穩(wěn)。　　該報告還稱，就權(quán)益類資產(chǎn)占比劃分而言(將積極投資股票基金、偏股混合基金、靈活配置混合基金定義為偏股型基金，將純債債券基金、混債債券基金、可轉(zhuǎn)債債券基金、偏債混合基金定義為偏債型基金)，相較于偏債型基金，偏股型基金在業(yè)績、規(guī)模兩方面均受到基金經(jīng)理變動的較大影響，表現(xiàn)更為敏感，規(guī)模上往往發(fā)生規(guī)模縮水方向的變動。偏股型基金整體業(yè)績波動主要集中在-20%至20%之間，偏債型基金整體業(yè)績波動區(qū)間在-4%至4%之間。　　天相投顧稱，按基金管理模式區(qū)分，較于被動管理型基金，基金經(jīng)理變動對主動管理型基金的收益率和規(guī)模的影響相對較大，表現(xiàn)也更為敏感。(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者薛宇飛：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)　　(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。)　　中新經(jīng)緯版權(quán)所有，未經(jīng)書面授權(quán)，任何單位及個人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其它方式使用。責(zé)任編輯：魏薇 李中元