AI帶動(dòng)芯片股起飛！Arm一夜飆升近50%

芯片公司已經(jīng)成為華爾街當(dāng)之無愧的寵兒。本周AMD和Arm在公布了強(qiáng)勁的財(cái)報(bào)后股價(jià)都出現(xiàn)飆升。英偉達(dá)財(cái)報(bào)尚未公布，但其市值幾乎逼近亞馬遜。 Arm當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月8日美股收盤時(shí)股價(jià)暴漲48%，市值超過1160億美元，預(yù)期市盈率接近90倍，是英偉達(dá)的兩倍還多。英偉達(dá)和AMD的市盈率分別為33倍和46倍。 目前軟銀仍持有Arm約90%的已發(fā)行股票，這意味著該公司持有的Arm股票價(jià)值一天內(nèi)增加超過340億美元。 Arm財(cái)報(bào)顯示，第三財(cái)季營收8.24億美元，同比增長14%，凈利潤8700萬美元。Arm預(yù)計(jì)第四財(cái)季營收將達(dá)到8.5億至9億美元。該公司表示，由于人工智能需求，它正在開拓新市場，而且其主要的智能手機(jī)業(yè)務(wù)正在從低迷中復(fù)蘇。 Arm的主要商業(yè)模式為技術(shù)授權(quán)許可，公司財(cái)報(bào)顯示，其專利許可收入增長強(qiáng)勁，Arm的授權(quán)銷售額增長18%至3.54億美元；特許權(quán)使用費(fèi)收入增長11%至4.7億美元。其中，Arm的最新指令集第九代核心芯片架構(gòu)Arm v9特許權(quán)費(fèi)用貢獻(xiàn)突出，占該公司特許權(quán)使用費(fèi)的15%。 從蘋果到微軟、亞馬遜，Arm的客戶幾乎涵蓋整個(gè)科技行業(yè)。該公司在投資者信中表示：“Arm繼續(xù)在云服務(wù)器和汽車等增長市場中獲得市場份額，這推動(dòng)了新的特許權(quán)使用費(fèi)增長。” 目前來看，AI芯片并不是Arm的主營業(yè)務(wù)。雖然Arm進(jìn)行了一些AI芯片的開發(fā)，但其技術(shù)主要圍繞CPU，這與英偉達(dá)和AMD圍繞GPU開發(fā)AI芯片不同。 不過，Arm在財(cái)報(bào)電話會(huì)上強(qiáng)調(diào)了其技術(shù)與GPU的協(xié)同效應(yīng)。Arm首席執(zhí)行官Rene Hass在與分析師的電話會(huì)議上提到了英偉達(dá)的Grace Hopper 200芯片。他稱，該芯片結(jié)合了英偉達(dá)的H100芯片以及采用Arm Neoverse設(shè)計(jì)架構(gòu)的CPU。 根據(jù)Arm對(duì)當(dāng)前季度收入的預(yù)測，該公司的年增長率約為38%。相比之下，分析師預(yù)計(jì)英偉達(dá)本季度及下一季度的增長率將會(huì)大幅增長200%；而AMD的增速要更慢，預(yù)計(jì)到今年下半年之前都將保持在個(gè)位數(shù)。 軟銀是Arm股價(jià)飆升背后最大的受益者。該公司曾尋求以400億美元的價(jià)格將Arm出售給英偉達(dá)，但這項(xiàng)交易受阻。如今Arm上市后市值已突破千億美元，它也成為軟銀旗下最重要的資產(chǎn)。 軟銀周四表示，其愿景基金在最近一個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了40億美元的收益。該公司首席財(cái)務(wù)官Yoshimitsu Goto還稱，Arm是全球人工智能發(fā)展的最大貢獻(xiàn)者，他將軟銀的投資組合稱為“以人工智能為中心的投資組合”。值班編輯：Ziang