21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者李玉敏 北京報道9月28日，社保基金會公布了《全國社會保障基金理事會社保基金年度報告（2022年度）》。報告顯示，截至2022年末，社保基金資產(chǎn)總額28835.21億元。其中：直接投資資產(chǎn)9583.01億元，占比為33.23%；委托投資資產(chǎn)19252.20億元，占比為66.77%。數(shù)據(jù)顯示，2022年末，社保基金負(fù)債總額為2819.06億元，主要是社保基金在投資運營中形成的短期負(fù)債，以及待返還部分委托省份做實個人賬戶中央補助資金到期結(jié)算資金的本息。社保基金會相關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問時表示，2022年，社保基金會堅定不移貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，穩(wěn)妥應(yīng)對資本市場大幅波動的復(fù)雜形勢，審慎穩(wěn)健開展投資運營和風(fēng)險管理。一是按照健全多層次社會保障體系、積極應(yīng)對人口老齡化的重大戰(zhàn)略部署要求，對一系列關(guān)鍵性問題開展研究論證，長遠(yuǎn)謀劃社保基金事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。二是面對資本市場超預(yù)期波動和基金短期回撤壓力，始終堅定信心，保持戰(zhàn)略定力，積極穩(wěn)慎配置基金資產(chǎn)，在年內(nèi)多個市場階段性低點果斷加倉，為獲取長期較高收益進(jìn)行布局。三是胸懷“國之大者”，制定發(fā)布《全國社會保障基金理事會實業(yè)投資指引》，圍繞服務(wù)國家重大戰(zhàn)略關(guān)鍵領(lǐng)域優(yōu)化投資布局，通過股票、債券、股權(quán)等投資實踐，支持實體經(jīng)濟發(fā)展和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。四是探索創(chuàng)新可持續(xù)投資實踐，增設(shè)可持續(xù)投資和戰(zhàn)略新興投資兩類境內(nèi)股票新委托產(chǎn)品，在投資管理人考評中增加相關(guān)的評價指標(biāo)。五是全面優(yōu)化投資風(fēng)險管控體系，持續(xù)完善內(nèi)部控制和風(fēng)險防控制度體系，加快風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)，加強重點領(lǐng)域風(fēng)險監(jiān)測應(yīng)對，堅決守住基金安全底線。在投資業(yè)績方面，2022年社保基金投資收益率為-5.07%(扣除非經(jīng)常性損益后的投資收益率為-4.53%)。至于2022年的投資收益，前述負(fù)責(zé)人表示，出現(xiàn)浮虧的情況是近年來少有的，客觀分析，主要是2022年全球政治經(jīng)濟形勢發(fā)生深刻變化，金融市場動蕩加劇，基金投資運營面臨十分困難的形勢，國際國內(nèi)主要資產(chǎn)類別均出現(xiàn)大幅下跌。從全球看，俄烏沖突加劇引致國際能源和糧食等大宗商品價格飆升，通脹高企背景下全球主要央行加快收縮流動性，全球資本市場動蕩，摩根斯坦利全球所有國家紅利再投資指數(shù)下跌18.4%，彭博巴克萊全球綜合債券指數(shù)下跌16.2%。從國內(nèi)看，經(jīng)濟面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱的三重壓力，增速有所放緩，疊加國際流動性收緊等因素影響，國內(nèi)股票市場也出現(xiàn)較大幅度下跌，中證800指數(shù)下跌21.3%，市場信心普遍不足。面對相對不利的形勢，社保基金保持戰(zhàn)略定力，積極主動把握市場機會開展動態(tài)配置，逆市追加股票投資1,300億元。總的看，雖然當(dāng)年產(chǎn)生一定的賬面浮虧，但也為獲取長期較好收益打下了基礎(chǔ)。而全年社保基金相關(guān)資產(chǎn)均戰(zhàn)勝了對應(yīng)市場指數(shù)，并在基金所能承擔(dān)的風(fēng)險水平之內(nèi)，符合風(fēng)險預(yù)算要求。當(dāng)前，國際養(yǎng)老金機構(gòu)等機構(gòu)投資者多數(shù)已披露了2022年投資收益情況，與這些機構(gòu)相比，社保基金收益相對穩(wěn)健。前述負(fù)責(zé)人向記者表示，2022年，通脹高企背景下全球主要央行加快收縮流動性，股票和債券均出現(xiàn)較大幅度下跌，主要機構(gòu)投資者普遍為負(fù)收益。其中，挪威政府全球養(yǎng)老基金（GPFG）收益率為-14.1%，瑞典國民養(yǎng)老基金（AP1~AP4）收益率從-11.9%到-5.8%不等，韓國國民年金基金（NPS）收益率為-8.2%，淡馬錫（Temasek）2022財年投資收益率為-5.1%。與上述機構(gòu)相比，社保基金整體上浮虧幅度相對有限。不過，從長期來看，社保基金成立23年來年均收益率近7.7%，累計實現(xiàn)投資收益額16575.54億元。這一成績明顯高于同期通貨膨脹率和投資目標(biāo)，投資業(yè)績在全球同類機構(gòu)投資者中處于前列。社保基金會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，重要原因就是根據(jù)長期資金性質(zhì)和較強風(fēng)險承受能力配置了合理比例的股票資產(chǎn)，著眼于分享國民經(jīng)濟增長的長期成果，取得了較好的長期收益，即使在市場低迷時也不例外。他表示，社保基金將繼續(xù)堅守長期機構(gòu)投資者定位，堅持長期投資、價值投資、責(zé)任投資理念，始終堅定對中國經(jīng)濟基本面長期向好的信心，堅定對中國資本市場長期健康發(fā)展的信心。而對于權(quán)益資產(chǎn)的配置，就須容忍短期內(nèi)出現(xiàn)的市場波動。我們將繼續(xù)加強對宏觀經(jīng)濟和資本市場的分析研判，完善風(fēng)險管控機制，通過積極主動管理，力求在市場波動中把握投資機會，在為獲取較好收益奠定基礎(chǔ)的同時，也為穩(wěn)市場、穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)信心發(fā)揮負(fù)責(zé)任機構(gòu)投資者的積極作用。面向未來，社保基金負(fù)責(zé)人表示，我們有信心有能力繼續(xù)保持相對穩(wěn)健的中長期投資業(yè)績，在確保基金安全的同時實現(xiàn)保值增值，為積極應(yīng)對人口老齡化增加財富積累。