本報（chinatimes.net.cn）記者張玫 陳鋒 北京報道中庚基金管理有限公司(下稱“中庚基金”)明星基金經理丘棟榮被指將離任的消息引發市場關注。多家媒體報道了此事，有報道稱已從多方渠道處核實，丘確實有離任計劃，但“不會那么快”。5月10日，《華夏時報》記者詢問接近中庚基金的有關人士，其未正面回應“丘是否要離職”的提問，僅表示：“近期部分丘棟榮主管的基金會增聘，其他事項還不確定。”當日晚間，本報記者收到了中庚基金的官方回復，公司確認了將為部分丘棟榮主管的基金增聘基金經理一事。5月11日凌晨，相關增聘公告出爐。對于在人事任免等方面的后續安排，中庚基金在回復中表示：“后續如有進一步安排，我們將及時發布公告并敬請以公司公告為準，其他非官方途徑獲取的信息請勿輕信或任意揣測。 ”獨占公司八成規模丘棟榮是中庚基金的當家基金經理，也是基金圈的明星基金經理，他是工商管理碩士，擁有豐富的金融和投資經驗。他曾在群益國際控股上海代表處擔任消費品行業研究員和組長，后于2010年加入匯豐晉信基金管理有限公司，歷任多個高級職位并擔任基金經理。2018年，他轉至中庚基金管理有限公司擔任副總經理兼首席投資官，并自那時起管理多個混合型證券投資基金，以穩健和長期價值投資風格著稱。Wind數據顯示，截至一季度末，中庚基金的公募管理規模約為250.4億元，其中丘棟榮在管基金共5只，管理規模接近200億元。也就是說，丘棟榮管理的這五只基金獨占了公司基金規模的8成。其中有中庚價值領航、中庚小盤價值、中庚價值靈動靈活配置、中庚價值品質一年持有、中庚港股通價值18個月封閉等5只產品都在丘棟榮旗下。從最新基金規模看，Wind數據顯示，丘棟榮主管的中庚價值領航基金規模約為68.99億元，中庚價值領航規模約為44.49億元，中庚價值靈動靈活配置規模約為23.05億元，中庚價值品質一年持有規模約為46.18億元，中庚港股通價值18個月封閉規模約為15.82億元。合計約為198.53億元。不過，去年同期（一季度），這五只基金的規模合計約為320萬，也就是說，丘棟榮旗下主管基金1年規模縮水了超100億。權益市場表現不佳從丘棟榮掌管的五只基金業績情況看，除中庚港股通價值18個月封閉自丘棟榮任職以來至今回報率為-13.63%，年化回報為-10.63%外，其余基金都收得正值。其中，中庚價值領航業績最佳，自2018年以來得到收益133.22%，年化回報為17%，在全市場604只基金產品中排名64位。天相投顧數據顯示，從丘棟榮所管理基金歷史業績走來看，在2023年一季度至2024年一季度期間，整體而言其管理產品歷史業績波動較大，先呈震蕩下跌走勢，后在今年1月底又上升回調。業績雖未能扭負轉正，但大部分跑贏同類平均。近一年絕對收益-3.91%，絕對收益同類排名536/1814。從丘棟榮所管理基金份額變化情況來看，基金份額從2023Q1的1,588,496.02萬份，逐期下降到2024Q1的1,186,717.64萬份，其原因主要是在基金運作期間受基金持有人贖回所影響，從而致使基金份額下降。丘棟榮管理規模下降的主要原因是權益市場表現不佳，基金收益波動較大，受投資者避險情緒的影響，發生基金的大額贖回。回顧期間市場表現，權益市場整體表現不佳，股票基金跌幅為16.97%，混合基金跌幅為15.70%。此外，主動權益基金規模在近五個報告期呈逐期下降的走勢。由此說明大部分主動權益基金規模都有所下降。可以說，丘棟榮的業績情況在整體市場低迷的情況下并不算差。若離任對基金有何影響？Wind數據顯示，中庚基金旗下總規模250億的六只基金近一年收益率均為負。6只基金所屬的基金類型均為混合型基金或股票型基金等。基金經理作為基金運營管理中最為核心的人物，對基金的投資策略及業績等方面起到關鍵作用。那么，丘棟榮離任若屬實會對旗下基金業績產生影響嗎？天相投顧證券分析師張萌等人曾在一份分析報告中表示，隨著基金經理的離任，對基金產品的業績影響最大的是混合基金和股票基金，其次是海外投資基金和基金中基金（FOF），考慮到這四類基金以國內外市場權益類資產配置為主，基金經理的變動帶來的直接影響是基金管理運作的投資風格及操作邏輯，權益類資產配置的決策層面的變動容易導致產品的業績在短時間內出現較大波動。而貨幣市場基金和商品基金的業績波動則受基金經理變動的影響較小，這或許是由于貨幣市場基金和商品基金兩類基金的業績波動主要取決于其投資標的的穩定性，對基金經理變動并不是十分敏感。由此可見，丘棟榮離任如若屬實，或會導致五只基金的業績發生變動。丘為公司第四大股東中庚基金的董事長名為閆炘，他是武漢大學經濟學博士，有10余年的證券從業經驗，擁有相關股權市場投資經驗，曾歷任國內大型券商上海總部總經理、公司副總裁等職務。然而，從中庚基金股權結構看，中庚基金的實控人是孟輝。具體而言，實控人孟輝認繳6998萬元，持有33.24%，是中庚基金的第一大股東。中庚置業集團有限公司（簡稱“中庚集團”）認繳5000萬元，持股比例為23.75%，是中庚基金的第二大股東。中庚基金的實控人孟輝歷任閩發證券上海管理總部副總經理、民生證券研究所所長助理、國金證券機構銷售部銷售副總監、海富通基金管理有限公司副總經理等職務。現任中庚基金管理有限公司總經理。另外，中庚基金也可以說是一家地產系基金。中庚集團官方資料顯示，中庚集團創建于1997年，其主營業務城市運營已經做了24年，擁有資產總值超過1200億元。據悉，中庚集團目前已形成地產、產業園區、供應鏈和金融投資四大核心業務板塊，業務領域涉及住宅開發建設、產業運營、金融服務、酒店管理、商業投資、園林綠化、物業管理、并參與政府PPP（公共私營合作制）項目等。值得注意的是，丘棟榮認繳2048萬元，持股比例為9.73%，是該公司的第四大股東。基金經理持股基金公司有何好處？濟安金信基金評價中心副主任黃一馳對《華夏時報》記者表示，明星基金經理持股基金公司有助于綁定兩者利益，提高基金經理穩定性與積極性，基本消除了基金經理跳槽離職的風險。濟安金信基金評價中心研究員劉思妍也持類似觀點，她對《華夏時報》記者表示，明星基金經理持股通過股權將公司與優質人才捆綁，能夠在一定程度上減少基金經理跳槽的風險，使基金經理更好地執行長期的投資策略，實現產品的長期穩健增值。同時，明星基金經理持股能夠實現基金經理與基金公司、持有人利益的一致性，從而避免出現基金經理為了自身利益而損害投資者利益的情況。為何增聘？5月11日凌晨，中庚基金旗下幾只丘棟榮管理的產品發布增聘公告。根據公告，本次增聘吳承根為中庚價值品質基金經理、增聘劉晟為中庚價值領航基金經理。吳承根為上海財經大學會計碩士，12年證券從業經驗，曾任中航信托股份有限公司信托助理、初級信托經理、信托經理、投資經理職務等。2019年1月加入中庚基金管理有限公司，擔任固定收益部投資經理，2020年6月3日起與丘棟榮共同管理中庚價值靈動靈活配置混合型證券投資基金。吳承根是中庚基金低估值價值投資策略體系自主培養的基金經理之一，具有豐富的一線跨資產投資實戰經驗，自身能力圈與低估值價值投資策略體系高度融合，擅長經過體系化的研究，通過跨資產類別和周期進行大類資產配置、組合管理、風險管理等。劉晟為南京大學化學博士，近9年證券從業經驗，歷任太平資產管理有限公司研究部研究員、匯豐晉信基金管理有限公司投資部研究員。2018年7月加入中庚基金管理有限公司，先后擔任研究員、投資經理助理、投資經理，目前擔任投資部研究部總監、基金經理。作為中庚基金低估值價值策略體系自主培養的中生代主力戰將，劉晟具有豐富的一線研究及投資經驗，擅長基于統一的低估值價值投資策略體系，全市場挖掘優質股票，構建高性價比投資組合。對于為何會做出增聘基金經理的安排，中庚基金在給《華夏時報》記者的回復中稱，順應行業高質量發展的目標與總體框架，公募基金需強化投研核心能力建設，不斷強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”的投研體系建設；經過公司管理層、投研團隊核心成員審慎思考與商議，決定擴大基金經理隊伍，進一步提升投資管理能力與邊界，以長效機制擁抱行業的高質量發展。“經過近6年的發展，中庚基金特有的價值基因與企業文化賦能，讓公司業務發展清晰、投資策略體系不斷完善，投研團隊核心成員具備管理資產組合的實戰經驗與能力，做出增聘基金經理的安排，可以最大化發揮投研人才的阿爾法，讓投研團隊中的每個人（包括基金經理、研究員）更好地發揮投研體系化發展的效能。”中庚基金稱。責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶