2023年度，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合凈值虧損46.19%，在全市場主動(dòng)權(quán)益基金中排名倒數(shù)第一。文/每日財(cái)報(bào) 楚風(fēng)去年業(yè)績排名倒數(shù)的績差基金經(jīng)理宣告離職。近日，上銀基金披露公告稱，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合基金經(jīng)理施敏佳以個(gè)人原因離任，已按照規(guī)定在中基協(xié)辦理注銷手續(xù)。當(dāng)前，該產(chǎn)品由鄭眾獨(dú)立管理。2023年度，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合凈值虧損46.19%，在全市場主動(dòng)權(quán)益基金中排名倒數(shù)第一。施敏佳自2022年4月起管理該產(chǎn)品，累計(jì)任職回報(bào)率為-48.73%。《每日財(cái)報(bào)》注意到，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合虧損慘重，背后是新能源資產(chǎn)整體表現(xiàn)欠佳。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，2023年共有13只主動(dòng)權(quán)益基金虧損超過40%，半年報(bào)第一大重倉行業(yè)全都是電力設(shè)備。值得一提的是，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合在2023年度奪得主動(dòng)權(quán)益冠軍，第一大重倉行業(yè)也是電力設(shè)備。因此在投資電力設(shè)備的主動(dòng)權(quán)益基金中，收益率首位相差超過100%。01倒數(shù)第一基金經(jīng)理宣告離任2023年12月30日，上銀基金披露公告顯示，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合基金經(jīng)理施敏佳以個(gè)人原因于12月29日離任，已按照規(guī)定在中基協(xié)辦理注銷手續(xù)。施敏佳離職后，該產(chǎn)品由基金經(jīng)理鄭眾獨(dú)立管理。據(jù)公開資料，施敏佳曾在海富通基金任職，最早擔(dān)任基金經(jīng)理的時(shí)間為2015年10月，累計(jì)任職時(shí)長7年又283天。2021年1月，施敏佳從海富通基金離職，后續(xù)加盟上銀基金，并于2021年6月開始管理上銀基金的產(chǎn)品。相對(duì)于在海富通基金任職，施敏佳加入上銀基金后管理業(yè)績大幅下滑。2016年2月至2021年1月，施敏佳對(duì)海富通國策導(dǎo)向混合的任職回報(bào)率為118.23%；2018年12月至2021年1月，施敏佳對(duì)海富通電子傳媒股票的任職回報(bào)率為148.13%。而擔(dān)任上銀基金的基金經(jīng)理后，施敏佳的任職回報(bào)率全面告負(fù)。其中，2021年6月至2023年9月，施敏佳管理上銀科技驅(qū)動(dòng)雙周定期可贖回混合的任職回報(bào)率虧損62.82%。《每日財(cái)報(bào)》注意到，施敏佳管理的上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合，累計(jì)任職天數(shù)1年又253天，任職回報(bào)率虧損48.73%。光是在2023年度，該產(chǎn)品就虧損46.19%，在全市場主動(dòng)權(quán)益基金中排名倒數(shù)第一。施敏佳加入上銀基金后管理業(yè)績落后，背后是重點(diǎn)投資的新能源賽道大幅回撤。2021年6月，上銀科技驅(qū)動(dòng)雙周定期可贖回混合成立后就押注新能源賽道，2022年虧損38.83%；2023年上半年，該產(chǎn)品又沖進(jìn)TMT板塊，凈值繼續(xù)回撤。不同的是，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合在2022年4月成立，直至施敏佳離職，都在押注新能源賽道。據(jù)半年報(bào)和年報(bào)，該產(chǎn)品對(duì)新能源賽道的配置比例接近90%，其中有色金屬配置比例減少而電力設(shè)備配置比例增加。2023年中期，電力設(shè)備占該產(chǎn)品凈值比例超過80%。值得注意的是，盡管上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合對(duì)光伏在內(nèi)的電力設(shè)備配置比例高，但是反彈弱于市場。2023年12月28日，光伏板塊出現(xiàn)全面反彈，原先虧損最多的中信建投低碳成長混合反彈9.09%，從而擺脫倒數(shù)第一的位置；上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合反彈3.14%，反彈幅度較低，反而成為主動(dòng)權(quán)益基金倒數(shù)第一。02去年新能源賽道收益墊底經(jīng)《每日財(cái)報(bào)》梳理，不僅是上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合，重倉新能源資產(chǎn)的主動(dòng)權(quán)益基金整體業(yè)績都比較差。據(jù)中證指數(shù)數(shù)據(jù)，2023年度，中證新能源指數(shù)（399808）累計(jì)下挫35.85%。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，剔除2023年成立的基金，2023年度全市場共有820只主動(dòng)權(quán)益基金虧損超過20%，其中第一大重倉行業(yè)為電力設(shè)備的產(chǎn)品就有268只，占總數(shù)比例32.6%。2023年度全市場共有13只主動(dòng)權(quán)益基金虧損超過40%，且13只產(chǎn)品在2023年中期的第一大重倉行業(yè)都是電力設(shè)備。以凈值占比計(jì)算，多數(shù)產(chǎn)品對(duì)單一行業(yè)的配置比例超過50%，最高超過90%。在上述13只基金中，中銀證券優(yōu)選行業(yè)龍頭混合是對(duì)電力設(shè)備配置比例最低的產(chǎn)品，2023年中期電力設(shè)備占凈值比例為42.77%。事實(shí)上，該產(chǎn)品在2022年度對(duì)電力設(shè)備的配置比例超過60%，2023年上半年因追高TMT板塊，從而降低對(duì)電力設(shè)備的配置比例，調(diào)倉至電子、計(jì)算機(jī)、通信等行業(yè)。《每日財(cái)報(bào)》還發(fā)現(xiàn)，盡管都是重倉電力設(shè)備行業(yè)，卻有個(gè)別基金走出不一樣的行情。2023年度，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合以58.55%的收益率，成為主動(dòng)權(quán)益“冠軍基”，第一大重倉行業(yè)也是電力設(shè)備。據(jù)2023年中報(bào)，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合的行業(yè)配置相對(duì)分散，電力設(shè)備占凈值比例為23.53%；第二大行業(yè)為機(jī)械設(shè)備，凈值占比為15.86%；再次為汽車行業(yè)，凈值占比為14.44%。再看前十大重倉股，2023年中期，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合涉及電力設(shè)備的股票有寧德時(shí)代、貝特瑞、同享科技和科潤智控，后三者為北交所股票。2023年，盡管寧德時(shí)代和貝特瑞股價(jià)出現(xiàn)較大跌幅，但是同享科技和科潤智控股價(jià)大幅上漲。2023年第四季度，同享科技和科潤智控股價(jià)漲幅尤為顯著，同享科技僅在12月21日大漲約20%，在12月28日大漲約30%。此外，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合的其他重倉股也表現(xiàn)亮眼，例如駿創(chuàng)科技、康普化學(xué)、蘇軸股份等北交所股票，去年股價(jià)翻了一倍以上。2023年第四季度，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合凈值上漲28.42%。也正是在第四季度，該產(chǎn)品排名擠進(jìn)行業(yè)前列，并最終奪得年度主動(dòng)權(quán)益冠軍。每財(cái)網(wǎng)聲明：本文基于公開資料撰寫，表達(dá)的信息或者意見不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議，僅供參考。圖片素材來源于網(wǎng)絡(luò)侵刪。內(nèi)容投稿：meiricaibao@163.com聯(lián)系電話：010-64607577 / 15650787695投資者交流群：公號(hào)內(nèi)留言微信號(hào)，由群主添加入群微信：meiricaibao微博：@每日財(cái)報(bào)網(wǎng)